NOTRE MÉTIER
NOTRE SAVOIR-FAIRE CRÉATEUR DE VALEUR POUR NOS INVESTISSEURS
RECHERCHE ET ANALYSE
- Recherche d’actifs stratégiques présentant une taille critique sur leur marché (100chambres minimum), une valeur ajoutée pour la destination, répondant à la demande et au mix clientèle.
- Stratégie de recherche et analyse d’investissement soutenues par une connaissance approfondie des marchés et de l’exploitation d’actifs hôteliers.
- Très bonne connaissance des réseaux d’intermédiaires, d’opérateurs, de gestionnaires, de banquiers et de propriétaires permettant ainsi un sourcing efficace.
STRUCTURATION ET RÉALISATION
- Coordination des audits d’acquisition («due diligences»), négociation des aspects juridiques et financiers avec les vendeurs, négociation et levée de la dette.
- Optimisation de la structure de détention pour maximiser les remontées de flux de trésorerie et réduire le frottement fiscal / plus ou moins-values latentes.
- Négociation avec les vendeurs, bailleurs, partenaires financiers et opérateurs.
- Mise en place des pactes d’actionnaires et joint-ventures.
SORTIE
- Maximisation de la liquidité de l’actif par l’optimisation des contrats à l’acquisition et un Asset Management proactif incluant la conduite des éventuelles restructurations recommandées.
- Constitution de la documentation nécessaire à la cession, sélection des intermédiaires et identification de potentiels acquéreurs.
- Création d’un contexte de vente favorable pour réaliser l’opération dans les meilleurs conditions.
ASSET MANAGEMENT
- Monitoring financier permanent (budgets, reportings, audits et contrôle de gestion), suivi juridique et administratif des sociétés.
- Suivi de la gestion opérationnelle « day-to-day », mise en place et suivi de la stratégie commerciale, optimisation de la distribution et pilotage du Revenue Management et des RH, optimisation des coûts et gestion des opérateurs tiers le cas échéant.
DES INVESTISSEMENTS SÉCURISÉS GÉNÉRANT UN MEILLEUR COUPLE RISQUE/RENDEMENT
TYPE D'ACQUISITION
Immobilier et/ou Fonds de commerce par rachat de société(s) ou d’actifs immobiliers (« share » ou « asset » deal)
LOCALISATION
Grandes villes européennes (Paris, Amsterdam, Londres, Madrid, Berlin, Munich, Francfort, etc.) et les destinations portées par une demande mêlant tourisme d’affaires et de loisirs.
OBJECTIF DE RENTABILITÉ
Core (+) : rendement initial à partir de 4% et jusqu’à 7%+ avec Asset Management avant levier/dette.
Value-Add : 12 à 20% de TRI ciblé.
LTV jusqu’à 60% en fonction de la localisation et des typologies d’investissement.
PROFIL DES ACTIFS
Actifs de valeur unitaire supérieure à 20M€ ou portefeuilles d’actifs (100-300M€).
Hôtels existants, en cours de construction (VEFA ou vente à terme), ou en exploitation.
Aucune restriction de marque, possibilité d’acheter des actifs sans marque.
INVESTISSEMENT
Equity ciblée de 500M€ à déployer dans les 3 prochaines années.
Véhicule d’investissement envisagé : SPV détenu par un unique ou un nombre restreint d’investisseurs.